En el creciente ecosistema del crédito fintech argentino, la asistencia promedio asciende a $541.394, una cifra notablemente menor comparada con los $4,1 millones que otorgan las entidades financieras tradicionales. A pesar de que la morosidad del sector alcanzó el 30,5%, su incremento exhibe una desaceleración desde noviembre, marcando una tendencia de estabilización en el panorama financiero nacional.
La expansión del crédito fintech en Argentina
El sector fintech en Argentina ha consolidado su expansión, alcanzando a más de 8,1 millones de personas con créditos, lo que representa casi 4 de cada 10 tomadores de crédito formal en el país. Este dato evidencia un crecimiento acelerado, ya que hace apenas dos años, el sector contaba con 3,7 millones de usuarios y representaba poco más de 2 de cada 10 tomadores de crédito formal.
Esta información se desprende del quinto informe de la Cámara Argentina de Fintech, presentado este jueves y elaborado en conjunto con el Instituto Tecnológico de Buenos Aires (ITBA). Alejandro Tejero Vacas, director de capacitación de la Cámara, enfatizó la importancia de la gestión de riesgos al recordar que «el negocio no es dar crédito sino cobrarlo», y criticó los niveles «ridículamente bajos» de crédito al sector privado que caracterizan al país.
El perfil del usuario fintech y el crecimiento corporativo
El informe destaca la consolidación de las fintech como un actor fundamental para el acceso al financiamiento formal, logrando ampliar el alcance del sistema financiero a segmentos de la población y empresas que históricamente han tenido menor acceso. Actualmente, el ecosistema está compuesto por 39 fintech «puras» que, junto a bancos y otros proveedores no financieros, constituyen la oferta crediticia del país.
En este escenario, las fintech son responsables del origen del 25% de los créditos vigentes en el sistema financiero argentino, totalizando 9,8 millones de asistencias activas. El perfil de los usuarios revela que el 53% son mujeres y el 51% tienen entre 18 y 39 años, lo que representa una participación notoriamente superior a la observada en las entidades financieras tradicionales.
Asimismo, el segmento corporativo también muestra una notable expansión, con la cantidad de empresas que accedieron a crédito fintech pasando de 2,7 mil a 6,5 mil en los últimos dos años.
La evolución de la morosidad en el sector
La morosidad en el sector fintech, siguiendo una tendencia similar a la de las entidades financieras tradicionales, experimentó un aumento desde mediados del año pasado. No obstante, los indicadores tempranos recientes evidencian una desaceleración de esta tendencia a partir de noviembre de 2025. Diego Demarco, director de la Maestría en Fintech del ITBA, atribuyó este incremento de la morosidad al encarecimiento del costo real del crédito, explicado por una desinflación que se produjo a un ritmo más veloz que la reducción de las tasas activas del sistema.
En detalle, la mora operativa, que contempla los retrasos de entre 30 y 360 días (equivalente a las categorías 2 a 4 según el Banco Central de la República Argentina – BCRA), si bien registró un alza, se ha estacionado en torno al 22% desde noviembre de 2025, prácticamente sin variaciones. Sin embargo, el stock de la categoría 5, correspondiente a los créditos considerados «incobrables», ha continuado su crecimiento sobre el volumen total, impulsado por el arrastre de deudas pasadas. Al incluir este segmento, la morosidad total alcanzó el 30,5%.
A pesar de estos incrementos en sus propios indicadores, la morosidad del sector fintech se mantiene en una porción acotada dentro del sistema financiero nacional, representando apenas el 8% del volumen total de crédito con atraso. En contraste, las entidades financieras tradicionales concentran el 74,1% de la mora, mientras que otros proveedores no financieros explican el 17,9% restante.
Crédito al sector privado: un desafío para el crecimiento
Diego Demarco resumió que «la evolución del crédito fintech en dos años muestra un balance positivo, duplicando la cantidad de usuarios y cantidad de créditos de la mano de una mayor inclusión tecnológica». No obstante, aclaró que «esta expansión convivió el último año con una suba en la morosidad debido al encarecimiento del costo real del crédito, fruto de una desinflación más veloz que la baja de tasas activas del sistema». Por su parte, Mariano Biocca, director ejecutivo de la Cámara Argentina Fintech, enfatizó la relación intrínseca entre el crédito y el desarrollo económico al afirmar que «sin crédito no hay crecimiento».
Biocca agregó que el «desafío de la Argentina no es solo prestar más, sino también prestar mejor: llegar a quienes históricamente quedaron afuera, ofrecer alternativas más simples y construir un sistema financiero más profundo, competitivo y accesible». El directivo destacó que «las fintech vienen demostrando que es posible ampliar el acceso al financiamiento con modelos más ágiles, flexibles y eficientes», un impacto que se extiende tanto a personas y empresas que inician su historial crediticio como a usuarios que, operando ya con bancos y otros proveedores, buscan actualmente nuevas alternativas para gestionar su financiamiento.
El rol de las fintech en la inclusión financiera y el volumen crediticio
El crédito al sector privado en Argentina representa apenas el 13,1% del Producto Bruto Interno (PBI), una cifra significativamente inferior al promedio de América Latina, que se ubica en 47,8%. Este porcentaje también contrasta fuertemente con economías de la región como Chile, donde el crédito alcanza el 75,6% del PBI, o Brasil, con un 74,9%. Un factor relevante ha sido la política de desarme de Leliqs por parte del gobierno, lo que ha liberado recursos (generando un efecto de «crowding in») e impulsado a los bancos a aumentar su financiamiento al sector privado, pasando de destinar el 22,3% al 44,4% de sus activos a esta finalidad.
En este contexto, las fintech originan el 25% de los créditos por cantidad, totalizando 9,8 millones de asistencias vigentes. No obstante, su participación en el volumen total de créditos en el sistema es del 3,3%, cifra que se duplicó en dos años. Esto se debe a que el perfil de préstamos de las fintech es de bajo monto: la asistencia promedio fue de $541.394, en comparación con los $988.106 de otros proveedores no financieros de crédito (PNFC) y los $4,1 millones de las entidades financieras tradicionales.
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